2019-10-17 19:16:18新京报 记者:梁辰 编辑:王进雨
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台积电强硬碰三星电子 Q3大幅提升全年资本支出

2019-10-17 19:16:18新京报 记者:梁辰

台积电和三星电子将在5纳米技术节点上展开客户争夺战,这将是台积电技术大集合的关键阶段。

一反常态,作为产业中腰的台积电近来颇为主动。


受益于7纳米工艺和第三季度业绩提升,10月17日,晶圆代工龙头台积电(TPE:2330)在法说会上大幅提升2019年资本支出,幅度达27%至40%,超过外界预期。对于连续的利好消息,分析师认为,这些行动直面竞争对手三星电子(005930.KS),充满示威的意味。


十天前,10月7日,台积电宣布其采用EUV(极紫外光)技术的第二代7纳米工艺第二季度已经开始量产,且产量与已超过1年的第一代相近。在相同复杂性和频率下,新技术能提升15%至20%以上的晶体管密度,并降低功耗,华为麒麟芯片是技术的受益者之一。不仅如此,台积电将在2020年将6纳米技术投入生产,并在年底前量产。


有美股分析师对媒体表示,在财报发布前夕公布这一消息,是直接指向三星电子。这一消息直接推动台积电从8日开始股价大涨,并在14日出现历史新高。虽然三星电子比台积电早一步宣布EUV技术量产,但良率难以提升。这甚至可能影响高通出货,从而导致后者的竞争对手联发科被投行分析师看好。


台积电和三星电子积怨已久。1987年,台积电开创纯晶圆代工模式,2005年,三星电子开始进入市场。受益于提早布局,台积电营收曾领先三星电子多达25倍,但在2010年,三星电子拿下苹果订单后,开始奋起直追。随后,台积电开始与三星电子在苹果订单上展开争夺战。第三方机构Gartner数据显示,2018年全球晶圆代工市场,台积电份额为54.4%,三星电子为7.7%。


10月17日,台积电发布2019年第三季度财报以及召开法说会。财报显示,合并营收约为2930.5亿元新台币,同比增长12.6%;净利润约为1010.7亿元新台币,同比增长13.5%。法说会上,9月上任的副总经理兼首席财务官黄仁昭将增长归因于客户采用7纳米工艺,推出高端智能手机新产品以及高性能计算的新产品。


Sanford C. Bernstein分析师Mark Li在之前发布的一份报告中称,iPhone 11具有竞争力的价格正在产生良好的吸引力,并促使苹果向供应链下更多的订单。苹果是台积电的关键客户之一。


财报还显示,包含16纳米在内的先进制程技术营收占比已经达到51%,其中7纳米为27%,10纳米为2%,16纳米为22%。与此同时,随着产能利用率的提升,第三季度毛利率为47.6%,与第二季度相比提高了4.6个百分点。


但在外界看来,由于全球经济贸易局势,半导体整个产业库存调整、需求疲软,台积电上半年业绩承载压力。但随着市场环境缓和,供应链库存逐步恢复,需求回稳,第三季度开始出现回调,业绩创下历史新高。不仅如此,有分析师认为,在上游日韩贸易战下,有客户订单开始转向台积电。


这一回暖将延续至第四季度。黄仁昭表示,客户对于7纳米的需求将会持续强劲。不过,由于投入7纳米和5纳米产能,资本支出将进一步提升至140亿至150亿美元,大幅超过此前预估的110亿美元。台积电正在中国台湾南部赶工新工厂,每台上亿美元的EUV微影机已运抵装机,预计将赶上2020年第一季度量产5纳米的时间表。


就在台积电发布三季报当日,新思科技(NASDAQ:SNPS)披露,其与Arm和三星电子合作,三星电子的5LPE工艺通过了对新思科技相关方案的认证。5LPE是三星电子5纳米技术的编号。三星电子此前公布的资料显示,2019年下半年将完成5纳米技术的流片,2020年上半年投入量产。


也就是说,台积电和三星电子两公司将在5纳米技术节点上展开客户争夺战。对台积电来说,5纳米技术节点,将会是其技术大集合的关键阶段,在芯片密度、运算效能和降低功耗等环节都将有提升,而包括苹果、华为海思、赛灵思、英伟达等大客户也正在关注台积电量产的进展。


更为长远来看,根据摩尔定律的推算,台积电3纳米技术量产时间点将落在2022年前后。分析人士推测,如果新工厂将大规模采用EUV技术,总投资金额将超过200亿美元,而这将是中国台湾半导体产业史上最大投资。


新京报记者 梁辰 编辑 王进雨 校对 李立军 


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