2017-11-10 10:46:35新京报新媒体 ·作者:欧阳晨雨
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赵薇夫妇遭重罚:证监会整肃风暴下的“非花边事件”| 新京报快评

2017-11-10 10:46:35新京报新媒体 ·作者:欧阳晨雨

市场经济是法治的市场,不是任何资本为所欲为的舞台。

  ▲赵薇夫妻被证监会禁入市场5年,动画揭二人财富版图。新京报“动新闻”出品

  赵薇又出大新闻了。这回是和老公黄有龙一道,双双遭到中国证监会重罚。

  11月9日晚间,祥源文化发布公告称,公司收到证监会行政处罚及市场禁入事先告知书,根据告知书,依法拟对龙薇传媒、万家文化(已更名为祥源文化)、黄有龙、赵薇、赵政、孔德永作出处罚,其中,赵薇夫妇分别被处以30万元罚款和5年禁入证券市场。

  

  ▲证监会对浙江祥源文化股份有限公司的行政处罚及市场禁入公告。

  在有些网友看来,对“不差钱”的赵薇夫妇才罚了60万元,力道上还欠了点火候——根据有关公告,赵薇夫妇经营影视、酒业贸易、4S店等多项业务,持有多家上市公司股份,截至2016年底,这些股票市值约45.22亿元,各项资产总价值约为56.63亿元。

  但行政处罚的原则,倒不是富者多罚,穷者少罚,关键看违法行为的危害程度。从公告书看,赵薇夫妇的问题,从资本运作逻辑讲,就是上演蛇吞象式并购、被指“顶风作案”的超高杠杆(杠杆比例曾高达51倍);而从法规层面讲,主要是在信息披露上存有“瑕疵”。

  龙薇传媒关于筹资计划和安排的信息披露,存在虚假记载、重大遗漏,既未及时披露与金融机构未达成融资合作的情况,也未披露无法按期完成融资计划原因,由此导致万家文化股价大幅波动,严重影响到证券市场秩序,损害了中小投资者的信心和利益。

  信息披露是证券市场正常运行的必然要求,也是国际通行的做法。根据《证券法》第193条,发行人、上市公司或者其他信息披露义务人未按照规定披露信息,或者所披露的信息有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏的,最高可处60万元罚款;对直接负责的主管人员和其他直接责任人员,还可并处3万元以上30万元以下的罚款。由此来看,对赵薇夫妇各处30万的罚款,已算是“顶格处罚”了。

  虽说罚款加重,也能让某些违法者感到“肉疼”,但对资本雄厚的大鳄来说,这个档次的罚金并不算什么,唯有“市场禁入”才是真正的梦魇。根据我国《证券法》第232条,以及《证券市场禁入规定》确定的“市场禁入”制度,有关对象在一定期限内直至终身,都不得从事证券业务,或者不得担任上市公司或非上市公众公司的董事、监事、高级管理人员。

  

  ▲赵薇。图片来自@赵薇

  如果手握亿万、却远离证券市场,只可“远观而不能亵玩焉”,对他们才是“釜底抽薪”式的真正重罚。

  赵薇虽是娱乐明星,但这次赵薇夫妇在证券市场中的“挫折”,在证监会的整肃风暴大背景下,绝不是什么“花边新闻”,而是证券市场的“正常事件”。对资本市场而言,这也是一种警示——资本运作,合规是前提,而不可踩红线。

  事实上,从2016年证监会“换帅”以来,对违规行为的处罚力度明显加大。据有关统计,2016年证监会共对183起案件作出处罚,罚没款共计42.83亿元,较2015年增长288%;对38人实施市场禁入,较2015年增长81%。在2017年的行政处罚中,基本“三天一罚”,罚没款金额、市场禁入人数均创历史新高,市场操纵违法案件、信息披露违法案件以及中介机构违法案件,成为重点“盯梢”对象。

  从西南证券的“断崖式降级”,到鲜言的34.7亿元“天价罚单”,再到赵薇夫妇的“5年市场禁入”,呈现出一条愈加清晰的证券市场整肃脉络。“重罚”虽不是目的,但不断升级的依法处罚,却也在还市场以信心。毕竟,市场经济是法治的市场,不是任何资本为所欲为的舞台。

  □欧阳晨雨(学者)

编辑:王磊 王晓琳 纯洁 大雄 校对:陆爱英

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