新京报贝壳财经讯 6月23日, 安永发布《无惧新冠疫情,中国内地和香港IPO活动保持增长》报告,分析总结2020年上半年全球及大中华区IPO活动并展望下半年市场前景。受新冠疫情影响, 2020年上半年全球IPO活动放缓,共有412家企业在全球上市,筹集资金667亿美元。与去年同期相比,IPO数量和筹资额分别下降20%和12%。相比其他地区,中国内地和香港受新冠肺炎疫情影响较小,IPO活动与去年同期相比保持增长,占全球IPO数量和筹资额的43%和46%。上海证券交易所夺IPO数量与筹资额双冠王。中国企业高居全球前十大IPO的前三甲,分别是京沪高铁、京东和网易。


安永大中华区上市服务主管合伙人何兆烽表示:“今年第二季度,中国内地和香港的IPO活动恢复到了新冠疫情暴发前的水平。主要原因是疫情在中国内地得到了控制,一些备受瞩目的公司在香港进行了第二上市。随着中央政府持续推出经济刺激措施,中国人民银行继续向市场提供流动性支持,这将有助于加快经济复苏,提振2020年下半年IPO市场前景。”


2020年上半年,A股市场预计共有120家公司首发上市,筹资1,399亿人民币,IPO数量和筹资额同比分别增加88%和132%。新冠疫情对整个上半年IPO活动影响不大,仅3月份受到新冠疫情与资本市场表现不佳双重影响,IPO活动环比下降,IPO数量和筹资额均排列上半年末位;而1月份受益于百亿人民币IPO上市,筹资额为上半年首位。A股在上半年的平均筹资额回升至11.66亿人民币,去年同期仅为9.44亿人民币。


科创板继续推动A股IPO活动,IPO数量和筹资额在A股各板中分列第一(39%)和第二名(37%)。疫情对科创板的影响较小,在疫情最严重的2月和3月,科创板仍一枝独秀,共有15家企业上市,IPO数量和筹资额分别占2月和3月A股IPO活动的43%和58%。这与科创板行业属性,特别是信息科技技术所受负面影响较少,正面影响较多相关。上半年A股前十大筹资额的IPO中,科创板企业占据4席,共筹资138亿人民币,占前十大的23%。


A股排队上市企业和证监会审核通过率均保持高位。截至2020年6月19日,A股排队上市企业达到632家,新股发行通过率高达93%。在上海证券交易所排队的科创板企业194家。6月30日起深圳证券交易所将开始接收创业板新申报企业申请 。


新股平均回报率方面,上海主板(258%)成为新股平均回报率最高的板块。总体来说,2020上半年新股平均回报率比去年上半年增长了近8个百分点,达到196%。


从行业来看,百亿IPO京沪高铁的成功上市,使交通物流行业位列筹资额行业首位。科技、传媒和通信行业位列第二。而上半年仅2家金融企业在A股上市,IPO数量和筹资额双双跌出行业前五。从地区来看,广东和北京分列IPO数量和筹资额第一。受益于京沪高铁的上市,北京新股筹资额名列首位。


2020年3月1日,新《证券法》正式落地实施,提出全面推进以信息披露为核心的股票发行注册制。安永华明[安永华明会计师事务所(特殊普通合伙)]审计服务合伙人杨淑娟表示:“新《证券法》明确完善多层次资本市场体系,划分证券交易所、国务院批准的其它全国性证券交易场所、按照国务院规定设立的区域性股权市场层次。创业板改革以后将实施注册制,主要是服务成长型创新创业企业,在一定程度上契合了新经济、新基建的发展需求。而科创板方面,证监会于3月发布《科创属性评价指引(试行)》,进一步明确科创板定位,支持硬科技企业上市,增强资本市场对科技创新企业的包容性。”


编辑 陈莉 校对 陈荻雁