果然是蒙牛!

在妙可蓝多在本月7日宣布停牌时,坊间就有传闻称,蒙牛将取得妙可蓝多的控制权。如今,妙可蓝多官宣:收购人的确是蒙牛。

乳制品行业高级分析师宋亮告诉新京报贝壳财经记者:“蒙牛入主妙可蓝多,主要目的是夯实在奶酪行业的基础,与妙可蓝多发挥协同效应。”

“对于妙可蓝多来说,本次若顺利易主,上市公司的内部矛盾,包括实控人柴琇的债务问题,都会全部消除。其次,妙可蓝多的管理层股东方面,应该是获得了很好的收益。第三,有了蒙牛的支持,妙可蓝多的发展速度会进一步加快。”宋亮说。

不过,目前,柴琇与收购人仍在进行沟通协商,尚未签署相关协议。



妙可蓝多或将易主蒙牛,实控人柴琇所持股份早已高比例质押

12月9日晚间,妙可蓝多发布公告称,公司拟与内蒙古蒙牛乳业(集团)股份有限公司(下称“蒙牛”)及/或蒙牛控制的实体(简称“收购人”)签署附条件生效的《股份认购协议》,拟以收购人为发行对象非公开发行股票,收购人以现金方式认购公司本次非公开发行的股票。

除拟认购公司非公开发行股票外,收购人还拟通过协议转让及公司现控股股东、实际控制人柴琇表决权放弃等可能的方式,取得妙可蓝多的控制权。

公告称,上述事项正在进一步磋商,相关方案尚未最终确定。

此前的12月7日,妙可蓝多以“筹划重大事项”为由停牌时,坊间便有传闻称,蒙牛将入主妙可蓝多,毕竟,截至今年三季度末,内蒙古蒙牛乳业(集团)股 份有限公司为妙可蓝多的第二大股东,持股比例为5%。

彼时,妙可蓝多的第一大股东为柴琇,持有上市公司7610.36万股股份,持股比例为18.59%,柴琇的一致行动人吉林东秀商贸有限公司(“东秀商贸”)间接持有上市公司股份528万股,占上市公司总股本1.29%,柴琇及其一致行动人东秀商贸合计持有上市公司股份8138.36万股,占上市公司总股本的19.88%。

虽然柴琇为妙可蓝多的控股股东和实际控制人,但是其所持股份中,有7200万股处于质押状态,约占其合计所持有上市公司股份总数的88.47%,约占妙可蓝多总股本的17.59%。

今年9月,妙可蓝多曾表示,柴琇目前存在较高比例的股份质押,质押融资主要用于广泽投资补充流动资金。柴琇资信状况良好,具备相应的资金偿还能力,质押风险在可控范围内。后续如出现平仓预警,柴琇将采取包括但不限于补充质押、提前还款等措施应对。此外,柴琇将加快资金回笼,尽最大努力降低质押融资金额,合理控制质押比例。

现如今,或许是柴琇资金回笼状况不及预期,妙可蓝多面临易主,蒙牛或将成为“奶酪第一股”的新东家。

乳制品行业高级分析师宋亮告诉新京报贝壳财经记者:“妙可蓝多实际上是一个奶酪品牌营销公司,其子公司广泽乳业主要负责生产奶酪。蒙牛取得妙可蓝多控制权以后,重点做市场和品牌,广泽乳业重点做供应链体系。所以,交易完成后,管理层不会变,柴琇更多是负责上游供应链体系建设,从而帮助蒙牛在奶酪的To B业务方面有所突破。”

妙可蓝多与蒙牛早有交集

贝壳财经记者注意到,妙可蓝多与蒙牛早有交集。

2020年1月5日,妙可蓝多、妙可蓝多实际控制人柴琇、蒙牛共同签署了《战略合作协议》,各方一致同意将积极开展各类奶酪产品的开发和推广,并进行销售渠道共建、营销资源共享、产能布局提升等多方面、多维度的业务合作,实现优势互补,合作共赢。

在签署战略合作协议的同时,妙可蓝多全资子公司吉林省广泽乳品科技有限公司(简称:吉林科技)增资扩股引进战略投资者蒙牛。

据当时公告可知,蒙牛拟以现金 4.58亿元对吉林科技进行增资扩股。

妙可蓝多认为,引入蒙牛作为战略投资者符合公司长期发展战略,能够降低公司资产负债率,增强营运能力和抗风险能力,未来双方将充分发挥各自优势,积极开展各类奶酪产品的开发和推广,并进行销售渠道共建、营销资源共享、产能布局提升等多方面、多维度的业务合作。

1月7日,妙可蓝多还曾对投资者称,“蒙牛看到了我们的成绩,通过战略合作及入股以更快的方式切入赛道。”并认为,“与蒙牛的合作,对妙可蓝多来说具有非常积极的意义。”

“牵手”蒙牛之后,妙可蓝多的股价一路走强,屡创新高,一度突破49元/股。

后来,妙可蓝多又推出定增方案,蒙牛也成为认购对象之一,认购价款超过3亿元。不过,蒙牛最终终止了认购,而妙可蓝多也对此事专门给予解释。

妙可蓝多表示:“公司非公开发行方案的调整,并不像个别传言所说,对蒙牛退出公司定增的原因和过程做了种种猜测和解读。真实的原因,就如公司已经对外公告的,是因为市场环境等相关情况发生变化,在综合考虑最新监管要求、资本市场环境并结合公司实际情况做出的调整。”

在今年1月,蒙牛方面也曾对外表示,与妙可蓝多的合作是出于看好奶酪市场增长空间,并不打算做财务类投资。

有业内人士表示,“蒙牛短期内要冲击千亿目标,中长期要布局多品牌多品类多场景多渠道多消费人群,拉近与伊利的距离,而妙可蓝多目前资金紧张,但却是一个具有潜力和可增长空间的品类,两者的合作是各取所需。”

妙可蓝多曾多次被发警示函,今年前三季度业绩大增

官网显示,妙可蓝多始创于1998年,主要生产奶酪和液态奶两大系列产品,拥有“妙可蓝多”“澳醇牧场”等国内知名品牌。

2020年前三季度,妙可蓝多实现营业收入约为18.76亿元,同比增长61.92%;归属于上市公司股东的净利润约为5284.47万元,同比增长348.5%;归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润约为3943.05万元,同比增长247.93%。

妙可蓝多表示,其营收大增的主要原因为奶酪产品的销量较上年同期有较大幅度增长。财报显示,妙可蓝多1月至9月的奶酪营收约为13.43亿元。

值得注意的是,妙可蓝多近年多次受到证券监管部门和交易所处罚或采取监管措施。

上市公司子公司广泽乳业有限公司于2016年12月12日和2017年2月17日分别购买银行理财产品8000万元和5000万元,合计1.30亿元,占上市公司最近一期经审计净资产的12%;上市公司未按规定及时履行信息披露义务,直至2017年3月17日在《2016年年度报告》和2017年10月31日在《关于使用闲置自有资金进行委托理财的公告》中对购买银行理财产品事项进行披露。

2018年2月13日,上市公司收到了证监会上海监管局出具的警示函,针对上述事项,证监会上海监管局对公司予以警示。

后来,妙可蓝多又因未对两笔资金占用进行会计处理,导致已披露的2019年一季报、半年报及三季报的资产负债表存在虚假记载、未能真实反映公司的财务状况。

2020年3月25日,妙可蓝多及时任董事长、总经理柴琇,时任董事、副总经理、财务总监、董事会秘书白丽君分别收到了证监会上海证监局出具的警示函,证监会上海监管局对妙可蓝多,以及柴琇、白丽君采取行政监管措施。

新京报贝壳财经记者 阎侠 编辑 赵泽 校对 薛京宁