6月18日,新茶饮品牌奈雪的茶控股有限公司(简称“奈雪的茶”)正式启动公开招股,招股价为17.20港元至19.80港元,最高募资总额约为58.58亿港元,预计于6月30日正式登陆港交所。届时,奈雪的茶将正式成为“茶饮第一股”。

 

最高募资总额约58.58亿港元

 

此次招股,奈雪的茶将引入5名基石投资者,包括瑞银资产管理、汇添富基金管理有限公司、广发基金管理有限公司、南方基金管理有限公司,以及建银国际旗下的乾元复兴精选基金。

 

奈雪的茶方面表示,本次招股时间为6月18日-23日,计划全球发售的发售股份2.57亿股,其中包括中国香港公开发售股份2573万股,国际发售股份2.32亿股,招股区间为每股17.20港元至19.80港元,预计将于6月30日在港交所挂牌上市,证券代码为“2150”。摩根大通、招银国际和华泰国际为其联席保荐人。

 

在募集资金用途方面,奈雪的茶计划将募资所得款项的约70%用于支持扩张公司的茶饮店网络并提高市场渗透率;约10%用于通过强化技术能力,进一步提升公司的整体运营以提升运营效率;约10%用于提升公司的供应链能力,以支持公司的规模扩张;约10%用于营运资金和一般公司用途。

 

去年营收超30亿元

 

奈雪的茶于2021年2月11日正式递交招股书,6月6日通过港交所聆讯,本次公开招股意味着奈雪的茶将成为名副其实的“茶饮第一股”。

 

2018年-2020年,奈雪的茶营收分别为10.87亿元、25.02亿元及30.57亿元,复合年增长达到67.7%,这主要源于奈雪的茶茶饮店网络的快速恢复和持续扩张。奈雪的茶招股书显示,截至最后实际可行日期,奈雪的茶在国内70多个城市以及日本大阪开出562家直营门店。

 

在业绩方面,根据奈雪的茶招股书显示,在非国际财务报告准则下,奈雪的茶2020年全年经调整净利润达1,664万,2019年这一数据为亏损1,174万,实现扭亏为盈。而按照国际会计准则第17号,奈雪的茶2020年全年实现净利润6217万。

 

此外,2019年底,奈雪的茶开始搭建会员体系,通过会员积分、商城、券包、电子心意卡、拼单等多项功能让整个会员体系形成闭环。截至最后可行日期,奈雪的茶会员数超过3500万,线上订单收入占比近七成。

 

市场空间增量明显

 

事实上,不仅是奈雪的茶,中国新茶饮市场近年来也在不断发展。天眼查信息显示,截至5月21日,我国目前有超过37万家企业名称或经营范围含“奶茶、茶饮”,且状态为“在业、存续、迁入和迁出”的茶饮相关企业。与传统冲泡奶茶相比,新式茶饮食材更新鲜、配料更丰富,迎合了消费者日益重视的健康和定制化消费需求,实现了对部分传统饮料的替代,打开了市场的增量空间。

 

据天眼查,近五年来,茶饮相关企业(全部企业状态)年注册量呈现显著的逐年上涨趋势。2019年和2020年,我国连续两年新增超10万家茶饮相关企业。以工商登记为准,截至目前,我国今年已新增近4万家茶饮相关企业。人们对新式茶饮热情高涨,引发了资本市场的竞相追逐。天眼查数据显示,我国新式茶饮赛道中有百余个品牌曾产生超200起的融资事件。截至目前,2021年该赛道已发生十余起融资事件,融资总额超8亿元人民币。

 

前瞻产业研究院发布的《中国奶茶行业市场需求与投资规划分析报告》显示,4.0新茶式奶茶品牌火爆的一大关键点,是重视产品创新,打造差异化产品。喜茶、奈雪的茶实行“快消费”单品模式,根据季节的不同推出特色当季新产品。未来,随着Z世代的崛起,奶茶更应走差异化道路。

 

新茶饮除了忙着推出新品,不少品牌开始涉足咖啡类目。上海啡越投资管理有限公司董事长王振东曾对新京报记者表示,“新茶饮品牌可能更加希望借助咖啡业务进入到新的市场,它们目前更愿意把门店开到商务、写字楼等位置,这些区域的消费群体,对于咖啡的接受程度更高,需求也更大。新茶饮发力咖啡业务,也有补充产品线的需求。另一方面,咖啡相较于新茶饮,毛利率方面还是不错的,新茶饮品牌也有出于提升毛利率的考虑。”

 

新京报记者 王子扬

编辑 祝凤岚 校对 危卓