新京报贝壳财经讯(记者 黄鑫宇)6月25日,北京金融监管局、北京证监局、市国资委、市财政局、市经济和信息化局、市科委、中关村管委会等七部门联合发布了《关于推进股权投资和创业投资份额转让试点工作的指导意见》(下称《指导意见》)。其中,北京明确表示将支持S基金(Secondary Fund,即“私募股权二级市场基金”)落地发展,对符合一定条件的S基金给予政策资金奖励。同时,北京亦鼓励现有母基金引入S策略,鼓励各类金融机构及中介机构参与份额转让试点建设。


记者看到,《指导意见》主要包括“总体要求”“明确国资基金份额转让和退出路径”“探索建立基金份额登记备案和出质服务体系”“支持设立S基金”“完善份额转让试点服务支持体系”“建立与行业管理部门的基金份额变更信息对接机制”以及“保障措施”七章内容、合计14条。


外资机构在京设立S基金,北京支持与服务已驶入“快车道”


其中,关于支持设立S基金,《指导意见》首先明确支持符合条件的外资机构在京设立S基金,并进入份额转让试点参与相关业务。


对此,按照《指导意见》规定,将由北京证监局牵头并协调中国证券投资基金业协会,对符合条件的S基金管理人设立和基金备案事项给予支持。探索国家服务业扩大开放综合示范区外资政策和外汇政策在份额转让试点进行先行先试。


事实上,对于海外大型S基金管理人,在《指导意见》落地之前,北京的支持与服务已经驶入“快车道”。


“如果让我来打分的话,我想我会给10分”。杨战是科勒资本(Coller Investment Management Limited)负责亚洲业务的投资主管。今年2月19日科勒资本旗下的科勒(北京)私募基金管理有限公司落地北京,成为首只在京设立的外资S基金管理人。当新京报记者请杨战为公司设立过程中他所亲身体验到的“北京服务”打分时,他给了一个满分。


北京“吸引”科勒资本的具体原因,杨战总结为三点:“首先,北京是中国私募股权行业的中心之一,全国排名靠前的基金管理人,包括一些亚洲的基金管理人都在北京设有总部或设有办公室。从投资的角度来看,我们希望离这些被投的基金管理人更近一些,这样方便沟通和各方面的合作。其次,北京是国家金融管理中心。与我们私募股权行业相关的一些国家政策,例如IPO及其他政策等,都是由国家金融管理部门公布的。再次,北京也是人才中心。我们需要在国内‘落地’的话,也是需要招揽各方面人才。北京在这方面,已经是国内最具优势的城市之一。”


S基金因主要投向股权投资基金份额或股权,成为基金份额二级市场的重要买方,亦是私募股权基金退出生态体系中至关重要的因素。科勒资本之外,在北京金融监管局等部门的推动下,清科、中关村发展集团等均已在京新设S基金。记者今日另外获悉,近期有两家基金有限合伙人将所持有基金份额转让给北京大兴投资集团管理的大兴发展引导基金。


资金、参与主体、行业组织……北京升级S基金支持力度


为形成行业“募投管退”良性生态体系,在服务之外,北京升级了S基金的支持力度。


在今天正式发布的《指导意见》中,北京表示,将对符合条件的S基金管理人给予政策激励,对实际投资累计规模达到30亿元的,将给予一次性资金支持1000万元;50亿元(含)以上的,将给予一次性资金支持1500万元。


同时,《指导意见》明确鼓励银行理财、券商、保险资管、信托公司及专业化第三方资管机构等市场主体在依法依规的前提下,不断创新产品和服务,参与受让北京股权交易中心份额转让试点转让的优质基金份额;鼓励现有母基金引入S策略,参与受让在北京股权交易中心份额转让试点转让的优质基金份额或已投项目股权。


此外,《指导意见》亦鼓励相关机构依法发起设立“S基金专业委员会”等行业组织,为北京市各类S基金提供合作交流、自律管理等服务,推动S基金行业规范健康发展。


新京报贝壳财经记者 黄鑫宇 编辑 李薇佳 校对 柳宝庆