宜信是国内最早一批网贷平台与财富管理公司之一，2014年9月15日其旗下全称为恒诚科技发展（北京）有限公司的宜人贷成立。一年后的12月18日，宜人贷登陆美股，但它当时只是宜信旗下两大网贷平台之一。近四年后，宜人贷与母公司宜信进行业务整合。

新京报讯（记者黄鑫宇）北京时间3月25日，宜人贷（NYSE：YRD）发布2018年第四季度及全年未经审计财务业绩。同日晚间，宜人贷发公告，宣布与母公司宜信进行业务整合。据新京报记者了解，本次业务整合与“一家公司旗下只允许一个主体备案”的市场预期，不无关系。

宜人贷晚间的公告称，为更好地向出借人与借款人服务，根据正式声明，整合之后，宜人贷作为上市公司，承担面向大众富裕人群财富管理、抵押及担保类消费贷款、融资租赁、中小企业贷款及其他相关服务或业务。

宜信创始人、董事长兼CEO唐宁，在整合完成之后，将出任整合后业务板块的CEO。据悉，宜信惠民、宜信普惠、指旺财富三大板块将被整合纳入上市公司体系。

宜信方面称，本次架构调整并不是“合并”，而是“整合”，后续各个业务端口还是各自独立运营。宜人贷CEO方以涵仍在宜信体系内。

宜信相关人士介绍，“本次整合涉及的业务条线包含借贷和财富管理方面多元产品组合，对宜人贷现有产品和服务进行补充。整合完成之后，公司将有能力为广大的借贷和财富管理用户提供更加优质和丰富的产品与服务。整合双方的团队和资源，不仅能够优化线上线下协作运营，还能够创造更大的规模化效应，为公司提供进一步的成本优化的空间。”

宜人贷2018年第四季财报显示，本季宜人贷贷款总额为83.67亿元，同比减少38%；借款人数较前一季增长1.49万人；而出借人方面，本季较前一季则减少了1.92万人。宜人贷14.50万出借人的总投资金额为118.48亿元，同比增长了3.81%。同时，宜人贷财报中宣布：原COO和CTO曹阳因个人原因辞去职务。

据Wind数据显示，宜人贷盘前股价直线拉升，转涨近4%，此前跌逾5%。截至美国东部时间2019年3月22日，宜人贷股价在最近一个交易日表现为11.45美元，60日涨幅为9.05%，总市值为6.95亿美元。

整合前，宜人贷2018年净收入总额全年同比增加仅1%

业务整合前，宜人贷最后一个单季报（即2018年第四季度财报）显示，上市公司净收入总额为12.71亿元（1.848亿美元），同比下降 30%，该数据在去年同期为18.25亿元。净收入本季为3.31亿元（4820万美元），比上年同期减少26%。对于净收入总额单季减少的原因，宜人贷认为主要系贷款发放量下降所致。

而在2018年全年方面，宜人贷净收入总额为56.21亿元（8.175亿美元），比上年增长仅1%；但净收入9.67亿元（1.406亿美元），同比方面仍表现为下降，比上年减少30%。

2018年第四季度，通过互联网宜人贷向11.13万名合格的个人借款人，撮合了83.67亿元（12.17亿美元）的借款；借款人数量较前一季增加了1.49万人；撮合借款金额同比上升了27.82%。

本季，宜人贷复贷率为31.4%，这指标较前一季度下降了0.8个百分点；宜人贷60.8%的借款人是从在线渠道获得的，但这一比例环降了14个百分点。

不同于借款人，宜人贷在2018年第四季度中出借人数量方面则出现下降，但总投资额同比上扬。财报显示，宜人贷为14.50万名出借人提供了撮合便利，总投资额为118.48亿元（17.223亿美元）。出借人数较前一季减少了1.92万人；总投资金额则同比增长了3.81%。

2018年第四季度，宜人贷的贷款总额为83.67亿元（12.17亿美元），同比减少38%，宜人贷方面表示“正在积极控制业务增长”。

宜人贷在投资人数及贷款总额等方面的下降，据了解，属于“三降”的要求。1月，全国互金整治办向各省份互金整治小组办公室下发了《关于进一步做实P2P网络借贷合规检查及后续工作的通知》（下称“1号文”）。1号文提出，在P2P网贷全国整治整改期间，各地需坚决遏制机构增量，持续压降存量。其中，对于正在运营的P2P网贷机构，主要落实两个“三降”：一是确保辖区内P2P平台总数、业务总规模、投资人数实现“三降”；二是确保每家P2P平台投资者人数、业务规模以及借款人数实现“三降”。

在运营成本及费用的数据表现方面，在整合前，宜人贷2018年第四季度已经呈现下降。

本季，销售和营销费用为4.99亿元（7260万美元），相较去年同期的9.90亿元，同比减少了近五成。同时， 2018年第四季度宜人贷的销售和营销费用占贷款金额也由去年同期的7.4%下降到6.0%。

在逾期率方面，财报显示，截至2018年12月31日，宜人贷过期贷款15-29天，30-59天和60-89天的逾期率分别为1.0％，1.9%和1.8%。相对于截至2018年9月30日的1.1％、1.8％和1.5％，逾期率的增加部分是由于贷款量增长放缓以及公司资产信贷业绩的持续变动。

此外，据宜人贷本季财报披露，宜人贷首席运营官和首席技术官曹阳将因个人原因辞去职务。但曹阳将继续担任宜信的顾问。同时，为了加强公司的财务管理团队，原宜人贷财务副总裁刘佳，将与首席财务官丛郁一起担任联合首席财务官职务。

而广发银行出借的资金存管报告显示，截至2018年12月31日，宜人贷网络借贷资金存管专户余额为23.57亿元，与2018年11月30日余额23.94亿元，减少了3781.66万元。

业务整合与“一家公司旗下只允许一个主体备案”不无关系

实际上，在业务整合前，宜信旗下还拥有一家比宜人贷成立更早的网贷平台——宜信惠民（全称为“宜信惠民投资管理（北京）有限公司”）。宜信惠民比宜人贷成立早了12年。

但是，宜信惠民平台上线的时间却是在2016年7月7日。宜信惠民官网显示，在上线一年后的5月19日，宜信惠民上线全量业务资金存管。截至2月28日，借贷余额为382.08亿元，因借款方违约等原因第三方（非借款人、非网贷机构）代为偿还的总金额为49.57亿元。公司的法定代表人与实控人均为唐宁。

而据宜人贷官网信息，同样截至2月底，宜人贷的借贷余额为464.69亿元，代偿金额为2.86亿元。

从截至到统计时点的规模上看，宜信旗下这两家P2P网贷的借贷余额共计846.77亿元。

2017年年报显示，宜信惠民的资产总计为91.12亿元；总营收为35.25亿元，上年同期数据为40.27亿元；净利润为1.76亿元，上年同期数据为1.56亿元。

此轮宜人贷业务整合或与行业政策收紧有关。据新京报记者了解，目前按照P2P网贷备案的市场预期，一家公司旗下只允许一个主体备案。