4月19日，因涉嫌向客户销售非公司代销的私募证券基金，广东证监局网站挂出一则罚单，向东莞证券虎门分公司采取出具警示函措施的决定。

几天前，千里之外，4月12日，中国证监会网站公布的中国证券监督管理委员会大连监管局行政监管措施决定书显示，东莞证券大连星海广场证券营业部存在营业部原负责人于雷涉嫌合同诈骗犯罪。

一周之内，东莞证券连收一南一北两份罚单。据锦龙股份此前披露的未经审计2018年财报信息显示，东莞证券2018年营收与净利润双双下滑，其中，净利润同比大减72.51%。而东莞证券备受关注的IPO进程目前仍显示为“中止”，东莞证券的漫漫上市路路在何方？

罚单连连 涉及“飞单”与合同诈骗

短短一周时间，东莞证券因私卖私募基金、涉嫌合同诈骗连收两地证监局罚单。

4月19日，广东证监局挂出下发给东莞证券虎门分公司的罚单，在监管函中显示，经查，东莞证券虎门分公司原负责人赵某在未经过东莞证券审批的情况下，组织员工向客户销售非东莞证券代销的私募证券投资基金。按照相关规定，广东证监局决定对东莞证券虎门分公司采取出具警示函的行政监管措施。

天眼查显示，此前，东莞证券虎门分公司法人代表为赵金鸿，就在2018年12月29日，其法人代表由赵淦鸿变更成纪龙鸿。

为杜绝违规销售“飞单”行为，监管部门早有明文规定。

早在2016年，原银监会发布了《关于规范商业银行代理销售业务的通知》(以下简称《通知》)，明确了代销产品的范围。除政府债券和实物贵金属之外，商业银行只能代销由银监会、证监会和保监会依法实施监督管理、持有金融牌照的金融机构发行的金融产品。

《通知》中还要求商业银行公示销售人员和代销产品的范围。禁止未经授权或超越授权范围开展代销业务，假借所属机构名义私自推介、销售未经审批的产品，或在营业区域内存放未经审批的非本行产品销售文件和资料等。

据证监会官网显示，此前，地方证监会也曾与基金业协会联合进行打击非法私募活动专项整治行动。

不仅仅是因“飞单”，4月12日，东莞证券还因合同诈骗被大连证监局下发罚单。

据监管函信息显示，东莞证券大连星海广场证券营业部存在两宗违法行为：营业部原负责人于雷涉嫌合同诈骗犯罪、部分重要空白合同文本遗失。大连证监局指出，上述问题反映出该营业部内部岗位制衡失效，未能有效防控风险，在空白凭证管理方面存在漏洞。对此，大连证监局依照相关规定，责令其限期改正，并责令增加内部合规检查次数的行政监管措施。

记者查阅证监会官网发现，这两份罚单并非东莞证券近年来收到的仅有的两份罚单。2018年12月17日，湖南证监局因东莞证券作为债券的受托管理人，未能勤勉尽责地履行尽职调查及受托管理义务，未能持续监督发行人募集资金的使用情况，对东莞证券下发警示函；2018年9月14日，东莞证券作为债券受托管理人，未能及时发现发行人将募集资金转借给其他单位，而被贵州证监局采取出具警示函。

2018年净利营收双降 IPO前途未卜

接连收罚单，东莞证券的IPO之路则显得长途漫漫。

早在2008年，东莞证券就曾传出计划上市的消息，2015年6月，东莞证券向证监会提交了IPO申请并获受理，拟在深交所上市。

然而，2017年5月3日，还没有收到上市通行证，先到来的是因其股东锦龙股份原法定代表人、董事长涉嫌行贿而中止IPO进程。

公开资料显示，2017年2月24日，南宁铁路运输中级法院的一审公开庭审信息显示，锦龙股份原董事长兼法定代表人杨志茂，曾对广东省原副省长刘志庚进行行贿。

据《中国经营报》报道，这场行贿目的源于锦龙股份对东莞证券的收购。

据报道，收购始于2007年6月。在此次股改前，东莞证券为全国资股东。当时，锦龙股份从西湖大酒店手上以1.90元/股获得4%的股权，支付4180万元。同年12月7日，锦龙股份与中国汇富控股有限公司签订股权转让合同，收购汇富公司持有的东莞证券5%股权，收购价格确定2.12元/股，作价5825万元。同年12月11日，锦龙股份经东莞市产权交易中心挂牌公开转让程序，获得东莞市金银珠宝实业公司所持有的东莞证券20%股权，以3.42元/股，作价37620万元。2007年12月15日，东糖实业将其持有的东莞证券11%股权以3.42元/股，作价20691万元转让给锦龙股份。

至此，锦龙股份以“白菜价”收购得到东莞证券40%的股权，所收购的东莞证券40%股权于2009年6月12日过户至锦龙股份名下。

成也萧何，败也萧何。完成股改的东莞证券终于提交了IPO申请，但也因这次收购最终搁浅。

2017年5月，锦龙股份公告称，鉴于公司涉嫌单位行贿一案对东莞证券首次公开发行股票并上市可能产生的影响，东莞证券于近日向证监会报送了《关于中止审查首次公开发行股票并上市申请文件的申请》，并获得证监会同意。

自2008年意图上市至今，东莞证券的上市之路还未走完，不过，锦龙股份在2018年年报中透露，2019年将积极推进东莞证券的IPO工作，使东莞证券的资本实力更雄厚、业务结构更合理、品牌知名度更高、盈利能力更强。未来东莞证券将有望借助资本市场实现新的发展。

此外，东莞证券2018年净利营收双降，更增加了其成功上市的不确定性。

据锦龙股份2018年财报显示，截至2018年底，东莞证券实现营业收入15.3亿元，同比减少27.12%，实现净利润1.9亿元，同比减少74.97%。

锦龙股份解释，由于踩雷债券，东莞证券对“16申信01”债券、“16凯迪01”债券、信用业务融出资金等计提资产减值准备，资产减值损失达到4.06亿元，严重拖累净利润。

值得注意的是，目前，锦龙股份持有东莞证券40%的股份现全部处于担保质押状态。

2018年中报显示，截至报告期末，锦龙股份分别以所持有的东莞证券20%的股权作为质押担保，向平安银行、国投泰康信托有限公司长期借款4.5亿元、8.9亿元。

新京报记者 张思源 编辑 陈莉 校对 李立军