新京报记者 （朱玥怡）沙钢集团发债补充资金。
11月19日，新京报记者获悉，江苏沙钢集团有限公司（简称“沙钢集团”）金额10亿元、期限3年的“江苏沙钢集团有限公司2019年度第二期中期票据”已于11月19日发行，将于11月21日上市流通。
根据募集说明书，沙钢集团此次发行中期票据所募集的10亿元资金，其中7.4亿元用于补充营运资金，主要用于公司本部及子公司采购原材料、支付电费及其他运营资金需求；2.6亿元用于归还发行人子公司的银票。
该期中期票据无担保，中期票据的本金和利息按期足额支付取决于发行人沙钢集团的信用及偿债能力。
沙钢集团在募集说明书中表示，在财务方面，其或面临偿债压力较大、资产负债率较高、短期债务比重较大、盈利能力下降等多项风险，在经营方面则或面临产品价格变动、原材料价格变动、钢铁行业产能过剩等风险。
其中关于资产负债率较高风险，募集说明书显示，2016年-2018年和2019年3月末，沙钢集团合并财务报表资产负债率分别为62.26%、57.12%、50.03%和50.26%，基本维持在《企业绩效评价标准值（2013年版）》黑色金属冶炼行业的资产负债率平均值67.4%以下。
中钢协曾在2017年提出，经过3-5年的努力，钢铁行业的平均资产负债率降到60%以下，其中大多数企业的资产负债率处在60%以下的优质区间。
沙钢集团就自身长期偿债能力表示，近两年（指2017年、2018年和2019年一季度）公司整体负债水平呈现明显下降趋势，公司长期偿债能力向好，整体比较稳定；总体来看公司资产负债率仍处于较低水平，资产负债结构较为合理；总体来看，公司具有较强的长期偿债能力。
沙钢集团此前发布的2019年三季报显示，今年前三季度，沙钢集团营业收入合计1092.99亿元，较上年同期的1038.17亿元微升；营业利润为76.13亿元，较上年同期的147.94亿元下降48.54%；归属于母公司所有者的净利润为43.12亿元，较上年同期的78.14亿元下降44.82%。
募集说明书显示，2016年-2018年和2019年3月末，沙钢集团的营业利润率分别为3.12%、13.99%、13.87%和5.57%。沙钢集团表示，如果未来钢铁价格持续走低，其仍存在盈利能力下降风险。
评级机构联合资信11月出具的一份评级报告亦提出，2019年以来产品价格回落叠加原材料价格上涨大幅削弱了沙钢集团的盈利能力。
联合资信11月为沙钢集团2019年度第二期中期票据出具的信用评级报告显示，确定沙钢集团主体长期信用等级为AAA，沙钢集团2019年度第二期中期票据信用等级为AAA，评级展望为稳定。该评级意味着联合资信认为沙钢集团主体偿债风险极小，该期中期票据的偿还能力极强，违约风险极低。
联合资信在评级报告中表示，沙钢集团作为中国特大型钢铁生产企业，在产能规模、区域优势、技术水平、研发实力以及产品结构等方面具备的综合优势，近年来其营业收入和利润总额快速增长，盈利能力大幅提升；同时，2018年，沙钢集团将苏州卿峰纳入合并报表范围， 权益规模大幅增长。
联合资信同时关注到，钢铁行业原材料价格持续上涨、沙钢集团铁矿石对外依存度高、债务结构不尽合理等因素会对其信用基本面带来不利影响；此外由于钢铁业务与数据中心业务差异较大，沙钢集团存在一定整合的风险。
早在2016年9月，沙钢股份宣布拟筹划资产收购的重大事项，标的资产所属行业为IDC大数据，标的公司其后明确为Global Switch。2018年11月，沙钢股份宣布调整重组方案，拟收购标的资产交易作价为237.83亿元。通过此次重组，上市公司将介入数据中心事务，形成双主业。
2019年8月28日，沙钢集团发布了《江苏沙钢集团有限公司关于重大投资事项的公告》， 沙钢集团以间接全资子公司Tough Expert Limited（TE）受让Aldersgate Investmeng Limited（AIL）持有Global Switch公司24.01%的股权，总价款18.285亿英镑。
此前沙钢集团已通过联合部分投资人成立的特殊目的公司SIL购买了Global Switch的24.99%股权）交易作价为17.95亿英镑，并已完成股权交割。
在募集说明书中，沙钢集团表示，此次交易不会影响沙钢集团原有钢铁主业的有序发展，公司将通过整合双方国内外资源优势，加强产业链协作，推动公司业务结构调整和产业转型发展，以提升公司资产规模、盈利能力，增强市场竞争力和抗风险能力，有利于公司更高质量的发展。
沙钢集团还表示，此次交易其得到了境内外银行的大力支持，获得了7.4亿英镑并购银团贷款，该并购一定程度上增加了沙钢集团的债务负担，同时也增加了GS公司优质数据中心的资产，将有效优化集团的资产配置；同时，沙钢集团资金充足、财务状况稳健，此次公告合同的履行，对沙钢集团财务运行不会造成大的影响。
目前沙钢集团旗下上市公司沙钢股份在继续推进对GS51%股权的收购。
10月28日，沙钢股份发布公告，目前相关各方正在积极地推进本次重大资产重组的各项工作，对标的公司的最近两年一期财务数据的补充审计、评估、尽职调查等工作仍在进行当中。
新京报记者 朱玥怡 编辑 王进雨 校对 卢茜
