“目前公司流动性压力较大”，8月30日晚间，天齐锂业发布半年报，在披露业绩之余，公司提及，受主要产品价格下跌、业绩下降、资产负债率较高、财务费用大幅增加、新冠肺炎疫情等多重因素影响，公司面临流动性风险。
业绩方面，天齐锂业上半年实现营业收入18.78亿元，同比下滑27.44%，实现归属于上市公司股东的净利润-6.97亿元，同比下滑460.15%。截至上半年，公司经营活动现金流为1.38亿元，同比下滑85.37%。
不仅如此，对于今年前三季度业绩，天齐锂业也并不乐观，受到锂化工品及锂矿售价和销量较上年同期下降的影响，天齐锂业预计累计净利润为-15.9亿元至-9.54亿元，同比大幅下滑1239.88%-783.93%。
投资企业SQM业绩下滑，累及天齐锂业业绩
对于营业收入下滑，天齐锂业表示，这主要是行业周期调整及新冠疫情等不利因素的影响下，锂化工产品销售数量和价格、锂精矿产品销售价格与上年同期相比明显下降，导致营业收入下降。
从不同板块来看，天齐锂业化学原料及化学制品制造业上半年实现营业收入8.31亿元，在营业收入中占比达到44.22%，但是营收却同比下滑46.41%。公司表示，这是受疫情和市场调整影响，锂化工品的售价和销量较上年同期下降所致。
此外，采选冶炼行业实现10.47亿元营业收入，与去年基本持平，在营业收入中占比达到55.73%。
对于净利润下滑，天齐锂业称，公司锂化工产品销售数量和价格、锂精矿产品销售价格与上年同期相比明显下降，导致营业收入和毛利总额下降。此外，公司投资企业SQM业绩下滑，导致投资收益下降。
半年报显示，天齐锂业基本每股收益与加权平均净资产收益率较上年同期分别下降435.71%和12.38个百分点，主要是报告期内归属于上市公司股东的净利润减少。
记者注意到，天齐锂业参与投资的SQM今年上半年实现营业收入16.56亿元，实现净利润6.73亿元。
半年报披露，天齐锂业合计持有SQM25.86%的股权。
据介绍，SQM主要从事特种植物肥料、钾肥、锂及其衍生物、碘及其衍生物和工业化学品的生 产和销售，是全球最大的碘和硝酸钾生产企业和领先的碳酸锂和氢氧化锂生产商，其总部位于智利首都圣地亚哥，并在美国、 比利时、西班牙、墨西哥、意大利、德国、泰国、中国及南非等20多个国家设有分支机构，其产品销往110多个国家。
半年报显示，SQM的净利润与上年同期相比明显下降，主要原因是行业周期调整及新冠疫情等不利因素的影响下，锂化工产品销售数量和价格与上年同期相比明显下降，导致营业收入和毛利总额下降。
今年上半年，天齐锂业确认的SQM投资收益 1.29 亿元。
坦言流动性压力大
实际上，为了投资SQM，天齐锂业不仅仅在业绩上受到牵连。
天齐锂业官网介绍，公司是中国和全球领先、以锂为核心的新能源材料企业，为深圳证券交易所上市公司，公司业务涵盖锂产业链的关键阶段，包括硬岩型锂矿资源的开发、锂精矿加工销售以及锂化工产品的生产销售。公司战略性布局中国、澳大利亚和智利的锂资源，并凭借垂直一体化的全球产业链优势与国际客户建立伙伴关系，共同助力电动汽车和储能产业实现锂离子电池技术的长期可持续发展。
2018年度，天齐锂业因购买SQM23.77%的股权新增并购贷款35亿美元。
天齐锂业表示，这使公司资产负债率大幅上升，高额的并购贷款导致财务费用急剧上升。
天齐锂业表示，公司及全资子公司目前主要的债务融资工具为银行借款，且大部分银行借款为抵、质押借款。鉴于公司主要控股子公司股权及资产、参股公司股权已质押给并购贷款银团，导致公司新增银行借款融资能力受限。公司偿债能力很大程度上取决于公司的营运表现及客户向公司及时付款的能力。
天齐锂业承认，受主要产品价格下跌、业绩下降、资产负债率较高、财务费用大幅增加、新冠肺炎疫情等多重因素影响，目前公司流动性压力较大。
半年报称，如果公司未来在偿付债务方面遭遇困难，则公司的业务、经营业绩、资金状况、财务状况及日常生产经营都可能受到重大不利影响。同时，公司存在财务费用较高而影响公司经营业绩的风险。
这已经不是天齐锂业第一次公开表示资金压力大。
2019年12月，天齐锂业在深交所互动易上回复投资者提问时提及，公司目前面临较大资金压力。投资者向天齐锂业咨询，天齐锂业回复称，“虽然公司目前面临较大的资金压力，但公司亦提前进行了规划”。
积极沟通防止抽贷 持续论证引进投资者
为了缓解资金压力，天齐锂业做出了不少努力。
2020年1月11日，天齐锂业公告显示，由于天齐锂业及各子公司现有银行授信额度期限即将结束，为保证公司现金流量充足，保障公司各项业务正常开展，公司拟向合作银行申请各类授信，额度总计79.80亿元。
“目前金融市场资金供给较为紧张，整体融资成本偏高，公司提高银行借款规模的难度有所增加”，天齐锂业在披露公司向银行申请近80亿元授信的当天，也获控股股东借款不超10亿元。
而在半年报中，天齐锂业则表示，2019年至今，公司董事会高度重视降负债、减成本工作。目前，公司正积极与各合作银行沟通调整负债期限结构、放宽贷款条件等缓解公司流动性的措施，同时还积极与地方政府、监管机构和银行等债权金融机构沟通，防止发生“抽贷、断贷、 压贷”。
另外，公司的控股股东、实际控制人、公司董事会和管理层会继续论证各类融资工具(包括但不限于股权融资、债务融资、出售资产、引进战略投资者等方式)的可行性并努力推进，积极拓展各类融资渠道，以期从根本上优化公司的资产负债结构，以确保到期债务的按期偿付，并提高盈利能力和现金流水平。
不过，在经营方面，天齐锂业也提醒称，由于流动性紧张，如果公司未按照合同约定支付供应商货款又不能与供应商就货款支付达成新的约定，可能导致生产基 地无法开展正常生产活动，造成销售合同无法按期交付产品，同时引发公司与供应商、客户之间的诉讼或仲裁风险。
天齐锂业表示，上述生产经营的违约风险，可能带来公司及子公司签署的相关融资合同及相关文件项下的债务交叉违约，如在协议约定的补救期内未消除，可能引发债权人要求提前偿还债务;如果公司及子公司不能按时足额偿还到期债务，也不能与债权人就债务偿还达成新的约定，公司被质押的子公司、参股公司股权将面临被债权人处置的风险。
新京报贝壳财经记者 林子 编辑 赵泽 校对 王心
