在存款利率一降再降的形势下，近日有多家中小银行逆势上调存款利率。

中小银行上调存款利率的举动，与当前存款利率下调大势有点格格不入，这到底意味着什么？是什么因素导致这些中小银行上调存款利率？

众所周知，年底以及“两节”将至，中小银行逆势上调存款利率，可能与中小银行距离完成存款任务还有较大的差距有关；而在指标考核压力较大的情况下，不得不通过提高存款利率的办法来提高本行存款的吸引力；为了不让自己的高管和员工们绩效工资和奖金被扣，这些银行也不得不通过提高存款利率的方式来扭转存款增长的颓势。此外，就是为了明年工作打好基础、创造条件。所以岁末年初自然也就有中小银行上调存款利率。

还要看到，现在银行机构在揽存方面所采取的各种线上宣传和线下竞争活动，比之前大大弱化，靠发各种实物、购物优惠等“小恩小惠”方式来吸储也基本被放弃，中小银行用直接提高存款利率的手法来替代之前的各种揽存手法，省时省力又见效。

而且，央行对存款利率行政管制基本废除，存款利率也已基本实现市场化，这样也就赋予了各类银行在存款利率调整上较大的机动权，各类银行可根据不同经营情况、金融动态、存款利率水平、预期收益等因素来对存款利率进行动态调整，对不同存款产品进行差异化定价也在情理之中。

最为关键的问题是，中小银行生存竞争压力越来越大，无论是贷款业务还是存款业务，在与国有商业银行、大型股份制商业银行的竞争中都处于劣势，所占市场份额也逐渐萎缩。为此，中小银行不得不逆势上调存款利率。

那么，如何来看待中小银行逆势上调存款利率的举动呢？客观地看，中小银行这种举动是必要的，也是正当的，属于为改变自己的生存现状，扭转自身经营劣势所采取的有效“市场”措施，且这种提高存款利率的行为符合存款利率市场化要求，是金融监管部门所允许的。而且，要看到中小银行通过这种方式来吸引存款是一种放在“台面上”的光明正大的竞争行为，比原来暗地给予各种“小恩小惠”更经得起检验，不会扰乱市场秩序；同时，也更能使中小银行在存款业务上的财务管理符合制度规定，能有效遏制之前吸收存款中的许多“违规违法”行为，对推动中小银行管理规范化、科学化，以及健康可持续发展创造了有利条件。

但是，也要看到，中小银行逆势上调存款利率也将带来一定经营上的弊端：身处不利经营局势，只想通过提高存款利率来扭转竞争劣势的做法只能是权宜之计，不可长久依赖。中小银行对存款利率的承受能力也是有限的。因为目前中小银行筹集资金的成本或者负债端成本原本就比国有商业银行或大型股份制商业银行高，总是通过提高存款利率的办法来揽存，负债成本只会越来越高，信贷经营的利润也只会越来越薄；通过提高存款利率吸收的存款来给实体企业发放贷款，其结果必然会提高贷款利率，这样实体企业融资贵的困局会更加严重，对于中小银行而言，其服务中小微企业的普惠功能会快速丧失，其生存状态也有可能快速恶化。

由此，中小银行在上调存款利率上还要适可而止，不能形成“依赖症”，要与存款利率升降的整体趋势保持基本一致，谨慎上调存款利率；此外，要努力盘活资产端业务，尽量降低负债端成本，才能最终跳出困局。

作者/莫开伟

编辑/岳彩周

校对/王心