12月26日，贝壳财经·中诚信美丽中国ESG指数（下称“美丽中国ESG指数”）、贝壳财经·中诚信碳中和100指数（下称“碳中和100指数”）第15期月报出炉。
10月26日-11月24日，月报期间，三大指数震荡小幅走高，但涨势未能延续至月末，其中，北证50指数表现强劲，涨超25%，两大指数和基准指数表现也随之调整，均呈现收涨态势。
在2022新京报贝壳财经夏季峰会上，贝壳财经与中诚信集团联合开发ESG与双碳系列数据产品，囊括美丽中国ESG指数、碳中和100指数，以及企业ESG评级数据库。旨在成为上市公司ESG发展的晴雨表，也是助力投资人进行可持续投资决策的重要参考，可有效助力资本市场可持续发展，为表现优秀的公司创造更好的融资环境。这一报告于每月定期发布，供市场参考。
权益市场震荡反弹，两大指数也随之上涨
本次月报以CCX1800为基准指数，其主要是满足中诚信指数可投性定义且市值排名在前1800名的股票，该指数相对更能表征当月市场整体表现。
月报显示，10月26日-11月24日，权益市场出现反弹，从资本市场的变动来看，三大指数震荡小幅走高，但涨势未能延续至月末，最终指数表现分化，其中，北证50指数表现强劲，涨超25%。
整体来看，美丽中国ESG指数与基准指数点位变化、收益率变化均具有一定程度较强的正相关性。因此，两大指数和基准指数也随之调整，其中，美丽中国ESG指数上涨2.88%，碳中和指数上涨0.75%，
贝壳财经记者注意到，本次月报期间，美丽中国ESG指数与基准走势接近；整体而言，本月美丽中国ESG指数和碳中和指数相较近三月和近六月的表现由跌转涨，其中美丽中国ESG指数较基准有超额收益。
从近3个月来看，两大指数和基准指数依然飘绿，但整体跌幅有所缓和，其中，基准指数跌幅为2.80%，碳中和100指数和美丽中国ESG指数分别出现了3.02%、0.99%的下滑。从年化波动率来看，碳中和100指数依然最高，达到16.02%。
时间拉长至近6个月，两大指数和基准指数跌幅相较近3个月的跌幅更大，其中，基准指数和碳中和指数跌幅均在7%左右，相对之下，美丽中国ESG指数有一定抗跌性，跌幅为3.72%。
具体到超额收益，本次月报对两大指数的持仓进行了归因分析，包括组合和主动收益部分的风格暴露和收益归因。与上月明显不同，本月，美丽中国ESG指数超额正收益的来源在风格、行业和特质收益三部分之间轮动；而碳中和100指数的超额正收益多数时间均来自于风格收益。
10月26日-11月24日，基准指数持仓依然在医药生物、化工和公用事业行业占比较大。不过，较上月而言，医药生物、电子行业占比小幅升高，银行、交通运输行业占比小幅降低。
而美丽中国ESG指数相对基准，超配了小市值、低估值、高盈利因子。行业上超配了公用事业、轻工制造、医药生物和化工行业，低配了食品饮料、银行与计算机行业。相比上次月报期间，医药生物行业超配程度有所增加，传媒行业由超配转为低配。
月报分析发现，美丽中国ESG指数相对于基准超配的医药生物行业贡献了主要的正收益，相对于基准超配的公用事业和轻工制造行业产生了主要的负收益。
碳中和100指数持仓和上月保持一致，行业上超配了电气设备、公用事业和化工行业，低配了医药生物和食品饮料行业。整体来看，指数相对基准低配的银行和非银金融行业贡献了主要正收益，超配的电气设备行业和低配的医药生物行业产生了主要负收益。
贝壳财经记者梳理发现，本次月报期间市场行情有所反弹，申万一级行业31个指数基本实现上涨，其中传媒板块、医药生物板块领涨，涨逾10%；农林牧渔、综合、计算机、社会服务、电子等板块涨幅超过5%。仅建筑材料、银行、非银金融、有色金属、建筑装饰5大板块微跌。
东莞证券指出，11月PMI指数继续回落，经济恢复基础尚不稳固，但增发万亿国债、一线城市地产政策调整优化、三季度货币政策执行报告定调支持稳增长等动向指向2024年政策总基调将偏扩张。同时，本月资金面偏紧的格局未得到明显的改善，降准空间或已打开。11月减持力度趋稳，股权融资继续降温，两融资金表现较为活跃，活跃资本市场政策效能持续释放。
长安汽车涨幅领先，多只新能源概念股跌幅靠前
本次月报公布了美丽中国ESG指数和碳中和100指数两大指数的成分股表现情况，整体来看，两大指数涨幅榜前五成分股涨幅相对上月有所扩大。
具体来看，在美丽中国ESG指数涨幅前五中，长安汽车继续上榜，并以34.70%的涨幅位列第一，龙高股份、杭钢股份两只个股紧随其后，涨幅均接近27%，老百姓、一拖股份两只个股则以逾20%的涨幅跻身榜单。
而从碳中和100指数来看，本期上榜个股和ESG指数榜单个股有所趋同，长安汽车和杭钢股份两只个股均跻身榜单，此外，许继电气、先惠技术、元琛科技3只个股上榜，但涨幅均低于20%。
从跌幅来看，美丽中国ESG指数和碳中和100指数上榜成分股平均跌幅相当，前者，比亚迪、传音控股、中国太保、天赐材料、华友钴业5只个股跌幅靠前，后者跌幅较大的5只个股为爱旭股份、比亚迪、恩捷股份、隆基绿能、赣锋锂业。
自2022年8月新京报贝壳财经夏季峰会以来，贝壳财经与中诚信集团联合开发的ESG与双碳系列数据产品于每月定期公布。其中，两只指数均具备较为广泛的行业覆盖度以及较好的市值投资容量，指数走势除了反映相关上市公司的证券表现之外，还侧面反映出我国企业践行ESG理念和对碳中和目标的实施情况，展现出上市公司在推广ESG和推动碳中和过程中发挥的引领示范效应。
美丽中国ESG指数选样范围覆盖全A股，遴选出ESG表现领先且具备低估值、低波动、高盈利、高成长、高盈利质量和高分红等特点的上市公司。碳中和100指数在中诚信绿金科技（北京）有限公司碳排放管理评分覆盖的A股证券范围内，从低碳和高碳两个维度，选取出在绿色低碳领域处于领先地位和在高碳领域减排表现突出的代表性上市公司。该指数选择碳排放得分排名前100的股票作为样本，并对高碳和低碳属性证券进行1：2的权重配比。
值得一提的是，碳中和100指数的样本既包括光伏、新能源汽车、锂电等绿色低碳领域龙头股票，也包括煤炭、化工、建筑等高碳领域碳排放得分靠前的股票。
新京报贝壳财经记者 胡萌
编辑 宋钰婷
校对 刘军
