价格内卷不休，风电整机厂商业绩承压。
2月26日，三一重能披露2023年业绩快报，公司报告期内实现营业总收入149.47亿元，同比增长21.28%；归母净利润为20.03亿元，同比增长21.55%。在目前已经披露业绩预告及业绩快报的风电整机企业中，三一重能是难得实现业绩增长的赢家。与之相比，多家风电龙头公司业绩降幅明显。
数据统计显示，2023年陆上风电项目均价全年降幅达28.6%，海上风电项目降幅为12.9%。
在此背景下，大型化成为国内风机厂商不约而同的选择，去年率先推出陆上15MW风电机组的三一重能即是主要玩家之一。
“只要仍能看到降低度电成本的可能，大型化就不会停止。”一家风电企业研发人员表示。
价格战持续，风电整机厂商业绩承压
据锐轩咨询统计数据，2023年12月，陆上风电项目均价为1210元/kW，全年降幅达28.6%，较2022年均价降幅（13.1%）大幅增加。一般被认为盈利空间更大的海风项目同样经历了降价潮，2023年12月海上风电项目均价为2503元/kW，全年降幅达12.9%。
风电产品价格内卷有多严重可见一斑。
“报告期内，风电行业保持良好的发展趋势，装机量持续增长，但同时风电市场竞争持续加剧，风电产品招标价格下降。”三一重能在公告中表示。
在目前已经披露业绩预告及业绩快报的风电整机企业中，三一重能是难得实现业绩增长的赢家。
与净利润增长2成的三一重能相比，另一风电整机龙头明阳智能此前披露的业绩预告显示，预计2023年1-12月实现归属于上市公司股东的净利润为3.54亿元到5.30亿元，同比减少84.66%到89.75%。
就业绩大幅预降，明阳智能提到了受行业周期的影响，风电行业进入激烈的价格竞争阶段，风机中标价格整体下降，尤其是陆上风电中标价下降较大。公司本期交付的风机总体价格也受到行业价格波动影响出现下降，从而导致公司风机销售毛利率同比下降。
此外，中标待交付的海上风电订单发生延期交付、电站产品出售利润不及预期也被明阳智能列为影响业绩的因素。
另一整机商电气风电披露的业绩快报显示，2023年公司营业总收入为101.14亿元，同比降低16.24%；归母净利润为-12.56亿元，较上年同期亏损扩大。
“国内风电市场在本报告期内仍然保持激烈竞争的态势，风机产品招标价格继续下降，受此影响，公司风机产品销售订单价格也继续降低。”电气风电同样在公告中提到了行业价格竞争对于企业利润的影响。公司称，国内海陆风电装机高峰过后，风机产品招标价格持续下行，报告期内公司交付的风机订单项目均为装机高峰后承接的平价项目订单，因此报告期产品平均销售价格较上年同期有较大幅度下降。
龙头金风科技尚未披露2023年度全年业绩预告或快报。公司三季报显示，虽然营收保持增长，但2023年前三季度归母净利润下降超过46%。而据金风科技去年的半年报，公司毛利率下降且降幅较为明显，可见价格竞争对于企业利润的削弱。
近年的风电整机新秀运达股份同样如此。公司2023年前三季度归母净利润降幅超过40%。上市公司在今年1月的一份发行文件中提到，虽然平价上网、发展大型基地项目的政策有利于风电扩大市场份额，而规模效应有利于降低成本，但风电场投资者会将上网电价降低的压力向风电整机制造商转移。这对整机厂商的研发能力、技术水平和服务能力提出了更高的挑战，加大了整机厂商未来盈利的不确定性 。
国内市场价格战不息，毛利率相对更高的海外市场成为不少企业的希望。
远景集团高级副总裁田庆军在今年1月的行业活动中指出，虽然中国风电制造业毛利率下降，但全球市场是开放的，更具成本竞争力的中国风机已经在全球风电市场竞争中崭露头角。预计未来若干年，国际市场的订单规模和中国整机企业的竞争力均会持续提升，海外市场依然值得期待。
大型化暂未见终点，能成为拯救业绩的“东风”吗？
风电产品招标价格下降，整机厂商价格内卷愈发严重之际，大型化成为国内风机厂商不约而同的选择。
三一重能即是推动风机大型化的玩家之一。公司2023年10月发布了全球陆上最大的15MW风电机组，以及13/16MW海上风电机组，在大兆瓦机组发展道路上保持领先优势。今年1月，应用于该15MW机组的三一重能131米陆上风电叶片成功下线，刷新全球最长陆上风电叶片纪录。
降本，是风机大型化最核心动力。据贝壳财经记者了解，风电场度电成本主要由三个维度决定——初始投资、运维成本与发电量。大型化风机的单位功率设备重量降低，有利于摊薄风机制造成本，增强规模化效应。同时在相同装机规模下，大型化风机台数减少，对应的土地、建设、运维成本均会下降。此外，大型化风机通过高塔筒与长叶片增加风能补获能力，可提高年均等效利用小时数。
对于国内厂商而言，风机大型化仍是进行时。有风电企业在CWP2023上提出，至少在未来三至五年，大型化仍将是行业清晰的前进方向。来自风机核心部件等环节的企业亦向贝壳财经记者表示，公司配合风机进一步大型化的研究仍在推进。
“只要仍能看到降低度电成本的可能，大型化就不会停止。”一家风电企业研发人员表示。
新京报贝壳财经记者 朱玥怡
编辑 岳彩周
校对 柳宝庆
