新京报贝壳财经讯（记者黄鑫宇）过去的一年对于国内探索发展已近15年的持牌消费金融公司（即“消金公司”）整个行业而言，意义重大。2023年12月18日，被誉为消金公司“基本法”的《消费金融公司管理办法（征求意见稿）》（下称“征求意见稿”）正式公示。

征求意见稿对行业整体31家消金公司的注册资本金、资本充足率、主要出资人等监管条款做出多处重大调整。接下来，消金行业发展将呈现哪些变化？3月7日晚，全球第三大评级机构惠誉评级全资子公司惠誉博华发布的研报预测，2024年全年，我国消金行业总资产规模将在1.3万亿元至1.4万亿元之间，增速将维持在15%左右水平，但有一定概率在之后1-2年内（即2025年-2026年），该增速将进入个位数增长阶段。

国家金融监督管理总局和中国银行业协会披露的数据共同显示，截至2022年末，我国消金行业资产规模总计8844.41亿元，较上年末增长17.46%。

基于宏观环境与消金行业特点，惠誉博华预测，我国消金公司增资扩容效应将在2023年-2024年进一步释放，2023年末行业规模应已突破一万亿元（最新预测区间在1.1万亿元至1.2万亿元之间），增速区间为20%-30%。但惠誉博华也认为，2024年消金公司的增资扩容效应将基本释放完毕，全年行业总资产增速将维持在两位数。

当前，由于消金行业的业务定位服务于“长尾客户”，小额分散、风险偏高是这一客群主要特点，故在惠誉博华看来，其资产质量明显弱于商业银行和其他非银行金融机构，亦驱使消金公司业务模式呈现出“高周转、高核销”的行业特征。

近年来，虽然消金公司合规意识及风控能力不断增强，资产质量整体趋于改善，但2022年受疫情冲击影响，消金公司不良率有所抬升。惠誉博华研报显示，2022年，消金行业平均不良贷款率为2.22%，自2018年后首次回升，年末行业不良贷款余额为185.24亿元，同比增长23.58%。值得关注的是，消金公司这一行业整体不良贷款余额增速已超过其贷款余额增速。