▲贷款中介这几天都集体安静了。图/IC photo

解散客户群、改微信名、删除朋友圈……据第一财经报道，近段时间，一贯“人声鼎沸”的助贷行业正努力降低自己的存在感，变得异常安静。过去在朋友圈里喊着“秒批”口号的贷款中介们，也变成了“仅展示最近三天的朋友圈”。

而这一切的变化，缘于9月30日起将正式实施的《金融产品网络营销管理办法》（下称《办法》）。根据《办法》，金融机构、第三方互联网平台外的其他组织或者个人，不得开展或者变相开展金融产品网络营销。

《办法》的出台，影响的其实不只是贷款中介们的朋友圈。连三大电信运营商也集体暂停了金融分期购机业务，“0元购机全面叫停”。因为根据《办法》，组合销售金融产品应当以显著方式提醒金融消费者和投资者注意，不得违法搭售金融产品，不得将组合销售金融产品的选项设定为默认同意。

《办法》里类似的新规还有很多，比如，第十条直接列出了大量禁止性营销语言，其中包括“低风险”“低门槛”“秒到账”“高收益”“低利率”“无成本”等诱导性用语；第二十条规定，第三方互联网平台不得介入或者变相介入销售合同签订等；第十一条规定，应当为网络营销的各类金融产品分别设立宣传展示专区；第十二条规定，银行支付机构不得将贷款、资产管理产品等金融产品列入支付工具选项。这些规定内容很具体，影响深远。

《办法》不仅严格规范了金融营销，也将金融机构与助贷平台之间的责任边界重新划线，从贷款中介到金融账号、财经大V，乃至花呗、白条等产品及助贷平台都深受影响。在技术上，互联网“算法放贷”的诱导逻辑也得到约束。在商业模式上，金融平台之间的层层导流、流量倒卖空间也被大幅压缩。未来，金融营销行业将不可避免地从流量竞争转向牌照、合规、技术能力竞争。

很显然，《办法》是一项态度非常鲜明、措施相当有力的新规，其之所以出台，基于两重背景。

首先这是产业进步的结果。数字经济推动金融业数字化，使线上渠道成为金融营销主阵地，这降低了金融服务门槛，扩大了普惠金融覆盖面，但同时作为新兴领域，也需要一部统一、全覆盖的金融网络营销总规则。

其次是金融产品网络营销客观存在的乱象，倒逼了《办法》的出台，包括虚假、误导宣传泛滥，平台与助贷权责混乱，营销主体鱼龙混杂等等，都已经引发了不小的舆情与大量消费者投诉。

党的二十大报告提出，“依法将各类金融活动全部纳入监管，守住不发生系统性风险底线。”

近年来互联网金融快速发展，这也导致金融产品越来越像互联网商品，在流量、算法等的加持下，消费者购买金融产品就像购物一样简单。但众所周知，金融产品和服装手机绝对不是一类商品，而《办法》要做的，正是让互联网金融产品重新显现出金融的属性，让真正的金融销售权、金融决策权和金融责任，重新回到持牌金融机构手中。

所以《办法》真正规范的不是贷款中介能不能发朋友圈，而是金融产品的销售权究竟掌握在谁手里。过去，这个权力被相当一部分的流量、中介和算法掌握；9月30日之后，它将重新回到持牌金融机构及受监管的合规合作平台手中。

毫无疑问，《办法》的出台将使整个产业链的利益被重新分配，甚至互联网金融行业的商业模式都有可能因此被重构。具体如何重新分配和重构，则需要事实进行验证，但有一点是确定的，广大普通金融消费者将成为新规的最大受益方，尤其是那些金融弱势群体，比如识别能力差的老人、沉迷网购的年轻人等。

最后需要指出的是，互联网金融的发展实际上使很多人受益，尤其是那些在传统金融体系中因为信息、信用、资产和议价能力不足，而难以被金融服务覆盖的人群。他们经常有真实的短期资金需求，但没有大额房产等抵押物。过去他们找中介，是因为正规金融体系与他们之间存在一道缝隙。这部分真实金融需求也理应得到重视。

一项好的金融监管规定，不只是把不合规的门关上，也要考虑给真实存在的融资需求留下合规的窗。

撰稿 / 信海光（媒体人）

编辑 / 迟道华

校对 / 刘军