当前，新一轮科技革命和产业变革加速演进，未来产业普遍存在技术迭代快、投入周期长、风险形态新、历史数据少等特征，传统保险依靠历史数据测算风险概率的经营模式，已难以适配未来产业从研发到产业化全生命周期的新兴风险。10月20日，2026金融街论坛年会保险大会举办“科技保险助力破解未来产业新兴风险”专题圆桌对话，多位专家围绕风险认知、产品创新、风险分担机制与生态建设等内容展开研讨，探索科技保险助力未来产业发展的路径。

2026金融街论坛年会保险大会千龙网发现新商学记者姜萌摄

跳出传统保险惯性，准确认知新兴风险

“未来产业风险的可保性已从‘可计算’转向‘可评估、可管理’。”中央财经大学保险学院、中国精算研究院院长周桦表示，未来产业的损失形态呈现复合、滞后、无形的特征，且风险责任往往涉及多类主体，边界模糊。他表示，这类新兴风险不再是可以通过历史损失数据精准测算概率的“已知风险”，需要保险主动嵌入创新链条，开展全流程识别与管理。

从科技评估视角来看，不确定性贯穿于科技创新的各个环节。科技部科技评估中心副总评估师杨云提出，未来产业从技术研发走向成果转化和产业应用，面临技术原理、工程化以及市场和规则等多重不确定性，需要分阶段提供技术研判、成熟度评价、工程化风险验证等专业支持。

这种高度的不确定性对保险业提出了全新挑战。中国财产再保险有限责任公司党委书记、总经理王忠曜谈到，未来产业普遍投入大、周期长、技术不确定性高、风险关联性强，对保险业风险识别、量化定价、风险分散能力提出更高要求，行业必须转变传统思路，主动接纳并管理不确定性风险。

贴合场景痛点，打造全流程保障方案

在更新风险认知的基础上，科技保险需要打破过去仅覆盖量产、应用端的局限。太平财产保险有限公司党委书记、总经理彭云苹表示，保险机构要真正深入科技企业一线，以全局视角和专业聚焦理解产业风险，把保险专业能力转化为科创企业所需的保障与风控服务，推动科技保险从事后补偿向全过程风险管理转变。

在具体落地场景中，场景化的产品创新已迈出实质性步伐。结合商业航天的实践，中科宇航技术股份有限公司副总裁、首席财务官樊娜介绍，商业航天从研制试验、发射入轨到后续在轨应用，风险重点从早期的技术可行性、系统可靠性，逐步延伸至长期在轨运行安全，不同阶段对保险保障和专业风险服务的需求存在明显差异，需要定制化的产品方案。目前，行业已经探索出阶梯组批、联合投保、发射结果联动费率等创新模式，提高了保障额度和承保理赔效率，同时让技术改进转化为保险成本优势。

樊娜建议，商业航天保险保障应进一步从发射环节前置到研发试验环节，优化首飞与成熟型号的保额费率机制，并加快补齐火箭回收复用、太空制造、太空实验、太空旅游等新兴场景的保障空白。

聚合承保能力，以共保体与风险池摆脱困境

未来产业重大创新项目风险集中度高，单家保险机构资本与风控能力有限，容易面临“不敢保、保不足”的现实困境。商业航天的共保体实践提供了有效范例。樊娜直言，新型号火箭首飞一旦失利，不仅会产生直接财产损失，还会冲击企业财务状况、团队士气以及资本市场信心，单家企业或单个保险机构都难以独立承担这类前沿探索的试错成本。而如今通过聚合多家机构力量的共保体模式，成功实现了首飞承保的“零突破”。随着发射成功率提升，成熟型号保费持续下降，切实将技术优势转化为成本优势。

针对承保能力受限这一痛点，周桦表达了精算视角下的思考。他提出，应建立“偏差兜底”机制，借助共保体和行业风险池分散单一机构的承保能力约束，推动动态定价与模块化产品创新，确保不同规模、不同阶段、不同风险等级的科创项目都能找到适配的风险保障方案。

基于同样的考量，王忠曜从再保险角度进行了分析。再保险作为“保险的保险”，核心在于通过二次分担风险，避免单家机构因巨额赔付而受损承压。他表示，针对未来产业的巨额风险，再保险应扮演“风险保障放大器”和“供给调节器”的角色，通过聚合全行业承保能力，将产业技术知识转化为风险评估、风险量化工具，实现科技风险跨主体、跨区域、跨周期的分层分散。

深化多方协同生态，筑牢长期发展根基

针对科技风险“评估难、定价难”的共性问题，杨云介绍，科技部科技评估中心已联合中国人保财险启动《科技研发和成果转化费用损失保险承保项目风险评估指南》团体标准研制，下一步将推动构建覆盖研发、中试、产业化全阶段的风险评估指标体系，促进评估结果与保险产品设计、费率厘定、理赔定损有效衔接。

在支撑生态运转的人才与能力建设上，周桦建议，产学研各方应共建风险研究平台，共育科技保险复合型专业人才，建立“需求发布—联合研究—试点应用—反馈迭代”的完整成果转化链条。他分享了高校的最新探索，目前高校正深化产教融合，通过与理工科强校开展联合培养，打造兼具精算、人工智能与高科技知识的交叉学科人才，并建设“AI+保险实验室”，将研究成果转化为核保指引反哺一线实践。

彭云苹表示，面向未来，科技保险发展机遇与挑战并存。政产学研保各方需要协同发力，尽快构建起与未来产业发展相适应的科技风险识别、评估和定价体系，持续沉淀科技风险数据、改进精算定价模型，筑牢保险服务新质生产力的专业根基，为重大技术攻关和未来产业高质量发展提供稳定、可持续的风险保障。（千龙网发现新商学记者姜萌）

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